محافظ بنك إنجلترا يحذر: الجنيه الرقمي يجب ألا يقوض البنوك التجارية
أعرب محافظ بنك إنجلترا، أندرو بيلي، عن شكوكه حول دور العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) في الاستقرار المالي، مؤكدًا على ضرورة احتفاظ البنوك المركزية بالسيطرة على انتقال السياسة النقدية عبر النظام المصرفي.
بيلي يؤكد على أهمية الحفاظ على النظام المالي الحالي
في حديثه في كلية بوث للأعمال بجامعة شيكاغو في لندن في 11 فبراير، أكد بيلي على أنه في حين أن الأسواق المالية تتطور، إلا أن المبادئ التي يقوم عليها إصدار النقود والسيولة يجب أن تظل سليمة.
سلط بيلي الضوء على أن المؤسسات المالية غير المصرفية (NBFIs) تلعب دورًا متزايد الأهمية في التمويل العالمي، مما يدفع البنوك المركزية إلى تكييف أطر إدارة المخاطر الخاصة بها. ومع ذلك، أوضح أن هذا التحول لا يبرر توسيع نطاق الوصول إلى أموال البنك المركزي إلى ما بعد البنوك التقليدية.
“لا يوجد مبرر لتوفير تسهيلات دائمة للمؤسسات غير المصرفية لأنها لا تقوم بخلق النقود.”
قال بيلي، مشيرًا إلى أن إدخال الجنيه الرقمي لن يغير نهج بنك إنجلترا الأساسي تجاه الاستقرار النقدي.
عدم تقويض البنوك التجارية
مع استكشاف العديد من الاقتصادات الرئيسية للعملات الرقمية للبنوك المركزية لتحديث المدفوعات والبنية التحتية المالية، أكد بيلي على أن أي عملة رقمية يصدرها بنك إنجلترا يجب أن تحافظ على الإطار المالي الحالي.
أكد بيلي أن بنك إنجلترا لا يزال يدرس جدوى الجنيه الرقمي، ويعمل بالتعاون مع حكومة المملكة المتحدة. ومع ذلك، شدد على أنه في حين أن التقنيات الرقمية توفر إمكانيات جديدة للمدفوعات، فإن قرار إدخال عملة رقمية للبنك المركزي يجب أن يستند إلى فوائد اقتصادية واضحة بدلاً من الاتجاهات المضاربة.
“يجب أن يكون لدينا إذا ثبت أننا بحاجة إليه.”
بينما أقر بأن الجنيه الرقمي يمكن أن يكون بمثابة خيار دفع إضافي، إلا أنه حذر من تقويض الدور الأساسي للبنوك التجارية كوسطاء.
التركيز على البنوك في توفير السيولة
شدد بيلي أيضًا على أن مفهوم سيولة البنك المركزي يجب أن يظل مركزًا على البنوك. وأكد أن العملة الرقمية للبنك المركزي لن تهدف إلى استبدال المؤسسات المالية التابعة للقطاع الخاص، بل ستكمل النظام.
“إن التوفير الدائم للسيولة لدعم ما يسمى بوحدة النقود يذهب فقط إلى البنوك.”
مختبر الجنيه الرقمي
في يناير، أعلن بنك إنجلترا عن خطط لإطلاق “مختبر الجنيه الرقمي” في وقت لاحق من هذا العام كجزء من مرحلة استكشافية لتحديد التصميم المحتمل وحالات استخدام عملة رقمية للبنك المركزي في المملكة المتحدة.
تشديد الرقابة على العملات المستقرة
ناقش بيلي أيضًا بيتكوين والعملات المستقرة خلال خطابه. وصف بيتكوين بأنها مجرد أصل مضارب، معترفًا في الوقت نفسه بأن العملات المستقرة يمكن أن تؤدي بعض الوظائف النقدية.
ومع ذلك، حذر من أن العملات المستقرة يجب أن تفي “بمعايير عالية” من التنظيم إذا أريد لها أن تعمل ضمن نظام المدفوعات.
