كيف يمكن أن تؤثر اتجاهات توزيع العرض على سعر البيتكوين، وفقًا لـ Santiment؟
مع استقرار سعر البيتكوين وتكهنات المتداولين بشأن المسار التالي للأصل، سلطت منصة Santiment للتحليلات السوقية الضوء على كيفية تقديم اتجاهات توزيع العرض رؤى حول حركة سعر العملة المشفرة.
بيانات توزيع العرض
توضح بيانات توزيع العرض كيفية امتلاك مجموعات مختلفة من المستثمرين للعملات المشفرة. يأخذ هذا المقياس في الاعتبار أحجام محافظ المستثمرين الصغار والكبار، وخاصة الحيتان والمستخدمين الذين يمتلكون محافظ غير فارغة.
تأثير اتجاهات توزيع العرض
وفقًا لتقرير Santiment، أظهرت البيانات التاريخية أن ارتفاعات البيتكوين تبدأ عندما يزيد الحيتان من ممتلكاتهم وسط عمليات بيع مذعورة من المتداولين الأصغر. غالبًا ما يؤدي تراكم الحيتان من مستثمري التجزئة إلى تهيئة بيئة لارتفاع الأسعار على المدى الطويل.
في سوق البيتكوين، يُنظر إلى مستثمري التجزئة على أنهم أولئك الذين يحملون 0.01 بيتكوين أو أقل، بينما الحيتان هم أولئك الذين لديهم 100 بيتكوين أو أكثر. قبل أن تشهد البيتكوين ارتفاعًا كبيرًا، غالبًا ما يُلاحظ أن محافظ التجزئة الصغيرة تحمل كميات أقل وأقل من عرض الأصل، بينما يقوم الحيتان بجمع البيتكوين الذي يتم تفريغه.
استشهدت Santiment ببيانات من ارتفاعات البيتكوين في يونيو 2023 وأكتوبر 2023، مسلطة الضوء على نسبة البيتكوين التي يحتفظ بها مستثمرو التجزئة وكيف بدأت في الانخفاض قبل بدء الارتفاعات. في الوقت نفسه، يبدأ الحيتان في التراكم أكثر. عندما تبدأ المحافظ الصغيرة في الزيادة بسرعة، قالت Santiment إنها قد تكون بمثابة تحذير من أن سوق البيتكوين في حالة ارتفاع درجة حرارته وأن التصحيح وشيك.
وأضافت Santiment: “إذا كانت محافظ الحيتان (10+ بيتكوين) تتراكم، فإن ذلك يشير إلى أن الأموال الذكية تشتري، مما يؤدي تاريخيًا إلى ارتفاع الأسعار بمرور الوقت. ومع ذلك، إذا كانت تنخفض، فقد يشير ذلك إلى أن المستثمرين الكبار يحققون أرباحًا، مما قد يؤدي إلى انخفاض السعر”.
هل هو صعودي أم هبوطي؟
إلى جانب اتجاهات توزيع العرض بين مستثمري التجزئة والحيتان، سلطت Santiment الضوء أيضًا على أهمية مراقبة إجمالي عدد حاملي الأصل. يشير هذا إلى عدد المحافظ غير الفارغة الموجودة على الشبكة، خاصة وأن هذه المحافظ تشكل الغالبية العظمى من العناوين في سلسلة الكتل.
في وقت كتابة هذا التقرير، كان هناك 42.26 مليون محفظة تحمل أقل من 0.01 بيتكوين، والتي شكلت 77.4٪ من إجمالي 54.62 مليون محفظة غير فارغة. إذا ارتفع هذا الرقم بسرعة، فإن فرص تصحيح السوق مرتفعة. ومع ذلك، إذا بدأ في الاستقرار، فهذه علامة صعودية.
- ارتفاع عدد محافظ التجزئة قد يشير إلى تصحيح قادم.
- تراكم الحيتان يشير عادة إلى ارتفاع الأسعار على المدى الطويل.
- استقرار عدد المحافظ الصغيرة علامة صعودية.
