Wintermute تُسجل ارتفاعًا بنسبة 240% في تداول العملات المشفرة من قبل المؤسسات عبر OTC في 2024
أفاد تقرير صدر في 17 يناير أن شركة Wintermute، وهي شركة تداول وصناعة سوق في مجال العملات المشفرة، سجلت نموًا سنويًا بنسبة 240% في نشاط الشركات المالية التقليدية في مكتب تداولها خارج البورصة (OTC). لعبت المؤسسات المالية التقليدية دورًا محوريًا في إعادة تشكيل تداول OTC في عام 2024.
دور المؤسسات المالية التقليدية
أشار التقرير إلى تحسن وضوح اللوائح التنظيمية وتطور أطر السياسات كعوامل ثقة لهذه المؤسسات. سلط التقرير الضوء على عوامل دافعة مهمة، بما في ذلك موافقة لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على صناديق تداول بيتكوين (BTC) الفورية في يناير 2024 وانتخاب رئيس مؤيد للعملات المشفرة في الولايات المتحدة في نوفمبر.
تفضيل الصفقات السرية
كشفت بيانات حجم الطرف المقابل لشركة Wintermute أن وسطاء التجزئة شهدوا أيضًا معدل نمو بنسبة 549%، مما يعكس اهتمامًا مؤسسيًا أوسع. يمكن أن يُعزى الارتفاع في أحجام التداول من قبل اللاعبين المؤسسيين إلى طلبهم المتزايد على السيولة خارج البورصة. شهد مكتب OTC التابع لشركة Wintermute نموًا في الأحجام بمقدار 4.13 مرة مقارنة بالعام السابق، مدفوعًا بالأطراف المقابلة التي تسعى إلى إبرام صفقات كبيرة دون التأثير بشكل كبير على السوق.
يتماشى هذا الطلب مع تفضيل المؤسسات للصفقات الفعالة والسرية التي تتجنب عدم كفاءة رأس المال المرتبطة بحيازة الأصول على منصات التداول. دفع هذا التفضيل أحجام OTC لشركة Wintermute إلى تحقيق معالم جديدة، متجاوزةً رقمها القياسي الأسبوعي السابق البالغ 2 مليار دولار في عام 2023 بحجم يومي واحد بلغ 2.24 مليار دولار في نوفمبر 2024.
التركيز على العملات الميمية والتحديات
حولت المؤسسات المالية التقليدية أيضًا تركيزها عندما يتعلق الأمر بالأصول المفضلة. بينما شهدت العملات المشفرة الرئيسية انخفاضًا بنسبة 3% في حجم التداول، اكتسبت قطاعات بديلة مثل “العملات الميمية” و “شبكات العملات” زخمًا.
سجلت العملات الميمية نموًا بنسبة 210%، واستحوذت على 16.2% من إجمالي أحجام OTC لشركة Wintermute، ارتفاعًا من 7.3% في عام 2023. يعكس هذا استعداد المستثمرين المؤسسيين لاستكشاف أصول ذات مخاطر أعلى للحصول على عوائد إضافية.
والجدير بالذكر أن التقرير أشار إلى أنه مع ترسيخ المؤسسات المالية التقليدية وجودها في سوق OTC، واجهت الشركات المحلية في مجال العملات المشفرة ضغوطًا متزايدة.
أدى دخول لاعبين ذوي رؤوس أموال جيدة مع إمكانية الوصول إلى الحجم والأسعار التنافسية إلى تضييق الخناق على المنافسين الأصغر. يشير انخفاض حصص السوق للشركات المحلية في مجال العملات المشفرة إلى اشتداد المنافسة، حيث تستغل المؤسسات مواردها للسيطرة على المساحة.
